A filha do Zé da Gravata encontra uma árvore de Natal na rua, ainda meio novinha, e leva para enfeitar a casinha de seu pai e Bilu, para entrar no clima de Natal, mas a visão da árvore dá ao Bilu uma imagem de sua antiga vida, em uma casa linda e rica. Mas o pequeno cãozinho não é de se abalar por pouco.
